Календарным спрэдом называют стратегию работы на опционном рынке, при которой инвестор продает опцион ближней серии и, одновременно, покупает опцион дальней серии с той же ценой исполнения.
Стратегия проста, как устройство пневматические винтовки. Основной ее смысл заключается в использовании свойства временной стоимости опциона ближайшей серии. Она испаряется быстрее, чем у опциона дальней серии. Таким образом, инвестор продает спрэд временной стоимости. Для успешного применения стратегии не рекомендуется использовать ее для опционов с высокой подразумеваемой волатильностью.